高盛预计2035年人形机器人市场有望达到380亿美元

机器人会成为下一个智能手机吗？

高盛研究部门的分析师们对于全球人形机器人市场的预测比一年前更为乐观。随着人工智能的进步加速和对该行业的投资超出预期增长，从折叠衣物到处理危险废物等方面帮助人们的机器人前景得到了改善。

根据高盛研究分析师杜贾桂琳的报告，人形机器人的总可寻址市场预计将在2035年达到380亿美元，比之前的预测增长了超过六倍。与此同时，机器人出货量的估计也增加了四倍，达到了140万台。这一增长主要得益于材料成本的降低，降低了40%。这意味着机器人行业的盈利能力将更快地提升。

AI的进展让我们感到最惊讶，”团队在报告中写道，这是预测变化的一个关键原因，指的是诸如机器人大型语言模型（LLMs）等进展。高盛研究指出，端到端的AI取得了显著进展，通过这种方式，模型可以自我训练，无需人工工程师手动编码所有内容。这加快了机器人的发展，使得这些设备能够完成更多任务，并更快地适应新的情况（例如在工厂外工作）。

机器人零部件的价格可能会更加亲民

机器人的组件，从高精度齿轮到执行器，有迹象表明其成本也可能低于先前预期，从而加快商业化进程。去年，人形机器人的制造成本从估计的每台5万美元（低端型号）到25万美元（最先进版本）的范围内下降到现在的3万美元到15万美元的范围内。我们的分析师原本预计每年下降1520%，但实际成本下降了40%。

这主要是因为现在有更便宜的零部件可供选择，供应链选项更多，设计和制造技术也得到了改进。相比高盛研究先前的估计，这可能会使工厂应用的时间表提前一年，消费者应用的时间表提前两到四年。

高盛研究在报告中指出，我们预计未来几年将继续降低成本。

根据团队的预测，到2030年，将有超过25万台人形机器人出货量，其中几乎全部用于工业用途。我们的分析师预计，消费者机器人销售将在未来十年快速增长，十多年后每年销售量将超过一百万台。

哪些国家在人形机器人领域最具先进性？

从地理角度来看，目前没有一个国家或地区完全在这个新兴领域占据主导地位。一些西方公司可能拥有最先进的人工智能软件模型，而亚洲可能成为人形机器人组件的制造中心，这是因为亚洲拥有广泛的供应链基础和较低的制造成本。

高盛研究部门更为乐观的另一个原因是，越来越多的参与者正在投入资源到人形机器人领域，李说。中国政府成立了一个机器人基金来支持研发，上市的零部件制造商正在招聘员工，并将资金和人力资源投入相关领域。

有迹象表明，大部分人形机器人的硬件已经可用，或者至少接近成熟。根据高盛研究，机器人的组件，如摄像头、电机、力传感器、运动传动齿轮和电池，大多已经准备好商业用途。

通用目的机器人仍然面临一些挑战。

当然，并不是说所有的障碍都已经克服了。例如，一些零部件需要数量有限的高精度磨床，这使得增加生产变得困难重重。由于产能有限或制造周期长，一些零部件的成本仍然很高。

人工智能和机器人操作（如抓取物体）以及交互（接受未经训练的人的语音指令）软件开发仍存在重大瓶颈。尽管高盛研究部门认为，这些问题最终将被解决，实现大规模生产的通用人形机器人，但这种机器的可行性尚未得到证明。

高盛研究利用现有技术预测，在制造业等结构化环境中对人形机器人的需求将大幅增长。这可能包括电动汽车组装和零部件分类等使用案例。行业研究表明，中国约70%的制造业已经由机械和自动化完成，而仅有20%由人工劳动和10%由管理人员完成。由于人形机器人更加灵活，能够适应复杂的地形，我们的分析师认为它们可以推动工业自动化市场的增长。

高盛研究指出，人形机器人在“危险、肮脏和乏味”的任务中尤其具有吸引力。我们的分析师预测，矿业、灾难救援、核反应堆维护和化工制造等领域对机器人的需求潜力巨大。顾客可能愿意为能够完成人们不愿意做的危险工作的机器人支付更高的价格。重要的是，机器人还可以在劳动力不足的行业提供劳动力。

假设汽车制造以及危险工作（如灾难救援和核反应堆工作）的劳动力替代率为515％，全球对人形机器人的需求潜在地可达到110万至350万台。我们的分析师预测，目前最好的投资机会可能在构成供应链的零部件制造商中。

高盛研究认为，在一个创新迅猛、需求飙升的情景中，人形机器人有望成为下一个“必备”设备，就像智能手机或电动汽车一样。这样的机器人将在制造业和危险工作中发挥重要作用，同时也将帮助照顾老年人，并填补工厂劳动力短缺的空缺。